Wie wird eine Put-Option ausgeübt Eine Put-Option ist ein Vertrag, der dem Optionsinhaber das Recht, aber nicht verpflichtet, einen festgelegten Betrag von Aktien (100 Aktien pro Vertrag) zu einem festgelegten Preis zu verkaufen. Wenn die Option ausgeübt wird. Der Optionsschreiber muss die Aktien vom Optionsinhaber erwerben. Das Gegenteil einer Put-Option ist eine Call-Option. Die dem Inhaber das Recht gibt, einen festgelegten Betrag zu einem festgelegten Preis zu erwerben. Ob eine Put - oder Call-Option, der Optionsinhaber kann jedoch bis zu seinem Verfallsdatum jederzeit (American Option) ausüben oder handeln. Wenn der Inhaber den Vertrag ausüben will, lässt er oder sie einfach den Makler von der Absicht zu üben. Zum Beispiel, wenn Max kauft eine März 10 Put-Option auf Ford Motor Co. gibt es ihm das Recht, 100 Aktien von Ford um 10 vor dem Verfallsdatum im März zu verkaufen, die in der Regel am dritten Freitag fällt. Wenn Max bereits 100 Aktien von Ford hält, wird sein Broker einfach diese Aktien zum 10 Preis verkaufen. In diesem Fall würde Max einen Gewinn realisieren, wenn der aktuelle Preis, für den er die Ford-Aktien auf dem Markt verkaufen konnte, unter dem 10 Ausübungspreis lag. Zum Beispiel, wenn, nachdem Max die Put-Option erworben hat, Aktien auf 5 fallen, könnte er noch in der Lage sein, 100 Aktien an 10 (1.000) anstelle der 500 (5 x 100) zu verkaufen, für die er derzeit die Anteile verkaufen konnte der Markt. Diese Transaktion würde einen wirtschaftlichen Gewinn von 500 für Max darstellen. Jetzt können wir davon ausgehen, dass Max keine Aktien von Ford Motor Co. in seinem Konto hat und er benachrichtigt seinen Makler, dass er die Option ausüben will. Maxs Broker könnte dann 100 Aktien von Ford bei 5 kaufen und verkaufen sie bei 10. In diesem Fall würde Max auch einen Gewinn von 500 auf die Option erhalten. Die andere Alternative zur Ausübung einer Option ist, einfach die Option zurück auf den Markt zu verkaufen. Wenn Max diese Route wählt, wäre der Preis, den er auf dem Markt erhalten würde, dem Gewinn der Ausübung gleich. In diesem Fall würde jede Option für 5 verkaufen, was einen Käufer 500 kosten würde - dieser Preis wird durch den Preis der Option mal der von ihm kontrollierten Aktien bestimmt (5 x 100). Um mehr zu erfahren, siehe Optionen Basics und Trading A Stock Versus Stock Optionen - Teil 1. Sobald ein Put-Optionsvertrag ausgeübt wurde, existiert dieser Vertrag nicht mehr. Eine Put-Option gewährt Ihnen das Recht auf. Antwort lesen Lernen Sie, wie die Streikpreise für Call - und Put-Optionen funktionieren und verstehen, wie verschiedene Arten von Optionen ausgeübt werden können. Antwort lesen Halten einer Option durch das Verfallsdatum ohne Verkauf nicht automatisch garantieren Sie Gewinne, aber es könnte. Antwort lesen Als eine kurze Zusammenfassung sind Optionen Finanzderivate, die ihren Inhabern das Recht geben, ein bestimmtes Vermögen zu kaufen oder zu verkaufen. Antwort lesen Lernen Sie über Put-Optionen, was sie sind, wie diese Finanzderivate funktionieren und wenn Put-Optionen gelten. Antwort lesen Die schnelle Antwort ist ja und nein. Es hängt alles davon ab, wo die Option gehandelt wird. Ein Optionsvertrag ist eine Vereinbarung zwischen. Antwort lesen Artikel 50 ist eine Klausel im EU-Vertrag, die die Schritte, die ein Mitgliedsland ergreifen muss, um die Europäische Union zu verlassen, umreißt. Großbritannien. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt, dass. Wie ein Tag Trader auf der Börse werden In einer Welt, wo jeder hat einfachen Zugang zu Online-Handel. Was der Investor nicht davon geträumt hat, ein Tag zu werden, der seinen eigenen Chef trägt, bequem zu Hause arbeitet und die Gewinne in Alas aufbringt, während viele träumen, nur wenige gelingt es. Lernen, wie man Tag Handel ist schwierig und die Erfolgsquote für Day-Trader wird geschätzt, nur um 10 zu sein. Also, wenn 90 Geld verlieren, wie könnte jemand erwarten, um dort zu leben Nun, alte Legenden sterben hart, und die eine, die Sagt Tag Handel ist ein Snap geht zurück zu den frühen Jahren des Online-Handels. Während der Blütezeit der Tech-Blase in den späten 1990er Jahren, Tag Händler machte leicht Geld kaufen und verkaufen Internet-Aktien. Es hat nicht viel Geschick gemacht, um in dieser berauschenden Zeit erfolgreich zu sein. In nur einem Zeitraum von 17 Monaten, von Oktober 1998 bis März 2000, stieg der Nasdaq Composite Index von etwa 1.344 auf ein Allzeithoch von rund 5.132, so dass alle Händler, die zu tun hatten, die steigende Flut reiten mussten. Andere, versierte Seelen machten den Index auf dem Weg zu einem Tiefstand von etwa 1.108 im Oktober 2002 genauso kurz (ein Wert von 51 Werden in 31 Monaten). Natürlich, sobald die Blase vollständig entleert war, wurde das leichte Geld ausgetrocknet. Viele von denen, die in den Go-Go-Tagen gehandelt hatten, wurden kurzfristig verkauft und dann nach anderen Arbeiten gesucht. Sie entdeckten diesen Tag Handel, wie jeder andere Beruf, erfordert Bildung und Fähigkeiten, um ein konsequentes Leben zu machen. Aber es kann getan werden. Und heres eine Checkliste im Auge zu behalten, wenn man lernt, wie man ein Tag Trader werden. Was ist ein Day Trader Aber zuerst können wir unsere Begriffe definieren. Ein Tag Trader kauft aktiv und verkauft Wertpapiere, oft mehrmals während des Handelstages (daher der Name). Ein reiner Tag Trader kauft und verkauft Aktien oder andere Investitionen und beendet den Tag in bar ohne offene Positionen alle buysell Positionen wurden quadriert-off von der Zeit der Markt schließt. Andere, technisch genannt aktive Händler, fudge ein wenig, halten eine Position über Nacht oder für mehrere Tage (ein Manöver namens Swing Trade). Die meisten Tageshändler verwenden beide Ansätze, abhängig von ihrem Handelsstil und der Art ihrer Investitionen. Sie nutzen auch Hebelwirkung, um ihre intraday Handelsexposition zu erhöhen. Der Punkt ist, sie unterscheiden sich von Investoren, die Wertpapiere kaufen und halten, die sie nicht langfristig investieren. Der richtige Mindset Zusammen mit bestimmten Fähigkeiten ist eine Denkweise die wichtigste (und die allererste) Anforderung, ein Tageshändler zu werden. Sind Sie mit mathematischer Analyse geschickt, haben Sie einen Kopf für finanzielle Kenntnisse und sind sich der Verhaltenspsychologie bewusst (in sich selbst wie auch in anderen). Vor allem haben Sie den Magen für Unternehmertum Im Gegensatz zu der wahrgenommenen Vorstellung von einem leichten Leben oder einfachem Geld , Tag Trading tatsächlich erfordert: lange Arbeitszeiten kleine Zeit aus kontinuierliche Selbst-Bildung ohne Anleitung Risikobereitschaft Tag Trading Tipps nicht Angst aus noch Great. Heres ein Schritt-für-Schritt-Plan auf, was Anfänger lernen müssen und tun, um Tag Handel zu beginnen. 1. Holen Sie sich die richtige Ausrüstung Day Trading erfordert eine professionelle Software-Plattform und eine zuverlässige High-Speed-Internet-Verbindung. Während es möglich ist, Ihre eigene Handelsplattform zu entwerfen und zu bauen. Die meisten Händler verwenden eine vorverpackte Einrichtung, die von ihrem Brokerage oder einem spezialisierten Softwareunternehmen zur Verfügung gestellt wird. Sein bestes, um einen leistungsfähigen Schreibtisch mit mindestens zwei Monitoren und vorzugsweise vier bis sechs zu haben. Sie benötigen mehrere Bildschirme, um die Diagramme und technische Indikatoren anzuzeigen, die Ihre Kauf - und Verkaufssignale bereitstellen. Wenn Sie eine Brokerage-Plattform verwenden, stellen Sie sicher, dass Echtzeit-News und Daten-Feeds im Paket enthalten sind. Youll braucht diese Daten, um Diagramme zu konstruieren, die Trends aussetzen und die Zeitrahmen und Handelsstrategien darstellen, die du willst. Der Tageshandel beinhaltet in der Regel häufige Transaktionen, die zu hohen Vermittlungskosten führen und so verschiedene Maklerpläne sorgfältig forschen. Wenn Sie beabsichtigen, mit nur einem oder zwei Trades pro Tag zu spielen, dann wäre ein Per-Trade-Basis-Brokerage-Plan angemessen. Wenn Ihr tägliches Handelsvolumen hoch wird, gehen Sie für gestaffelte Pläne (je höher das Volumen, desto niedriger die effektiven Kosten) oder feste Pläne (unbegrenzte Trades für eine feste hohe Gebühr). Neben der Handelsabwicklung bietet ein Broker auch andere Handelsdienstleistungen an, die integrierte Handelslösungen wie Optionskombinationen beinhalten. Handelssoftware. Historische Daten, Forschungsinstrumente, Handelsalarme und Charting-Anwendungen mit technischen Indikatoren. Einige Features können frei sein, während einige zu einem Preis kommen können, die in Ihre Gewinne essen können. Die Anfänger sollten in der Regel mit dem kostengünstigsten, grundlegenden Brokerage-Paket beginnen, das ihren anfänglichen Handelsbedürfnissen entspricht und später für Upgrades auf andere Module bei Bedarf entscheiden. 2. Anordnen Sie genügend Kapitalhandel erfordert genügend Kapital, um die Nutzung von ziemlich großen Positionen zu nutzen. Intermittierende und ausgedehnte Verluste sind Teil des Tageshandelsspiels (z. B. ein Tageshändler kann acht Verlust-Trades in einer Reihe erleiden und nur mit Gewinn auf dem neunten Handel erholen). Die meisten Händler machen ihr Geld für relativ kleine Preisbewegungen in flüssigen Beständen oder Indizes mit mittlerer bis hoher Volatilität. Sie brauchen Preisbewegung, um Geld zu verdienen, entweder lang oder kurz. Außerdem, es sei denn, Sie können mehrere hundert oder mehr Aktien einer Aktie kaufen, werden Sie nicht genug Geld für Trades, um die Maklerprovisionen zu decken. Je niedriger der Preis der Aktie, desto mehr Aktien müssen Sie genügend Hebelwirkung und Gesamtpreisbewegung gewinnen. So muss ein Tag Trader mit einem Kissen des Kapitals beginnen. Der Eintritt in die Handelswelt mit nur wenig Geld ist ein sicherer Weg zum Scheitern. Bevor Sie Ihren Job beenden, um Vollzeit zu handeln, empfehlen Sie, mindestens 100.000 für den Handel zu haben. Novizen können mit kleineren Beträgen beginnen, abhängig von ihrem ausgewählten Handelsplan. Häufigkeit des Handels und andere Kosten, die sie tragen. 3. Verstehen Sie die Märkte und die Instrumente Aspiring Tag Händler brauchen eine solide Grundlage für Wissen über die Funktionsweise der Märkte. Von einfachen Details (wie Wechselstunden und Feiertagen) bis hin zu komplexen (wie die Auswirkungen von News-Events, Margin-Anforderungen und erlaubten handelbaren Instrumenten) muss ein Trader eine breite Wissensbasis haben. Sie müssen auch alle Arten von Handelsinstrumenten gründlich verstehen. Bestände. Futures Optionen. ETFs Und Investmentfonds handeln anders. Zum Beispiel sollten Händler wissen, wie die Margin-Anforderungen für Futures, Optionen und Rohstoffe das Handelskapital erheblich beeinflussen oder wie eine Zwischenabtretung oder Ausübung einer Optionsposition einen Handelsplan vollständig zerschlagen und zu Verlusten führen kann. Vertrautheit mit Wertpapieren und Marktgrundlagen ist nicht genug, um als Händler zu folgen. Sie sollten die technische Analyse und alle Werkzeuge verstehen, die verwendet werden, um Diagrammmuster, Handelsvolumen und Preisbewegungen zu zerlegen. Einige der häufigsten Indikatoren sind Widerstands - und Unterstützungsniveaus. Gleitende durchschnittliche konvergencedivergence (MACD). Volatilität, Preisoszillatoren und Bollinger Bands. 4. Entwickeln Sie eine Day Trading-Strategie Lernen und verstehen, wie diese Indikatoren nur Kratzer die Oberfläche von was youll müssen wissen, um Ihre persönlichen Trading-Stil zu entwickeln. Hunderte von Büchern wurden über den Taghandel geschrieben Tragen Sie Ihren Weg zur finanziellen Freiheit von Van Tharp und die Psychologie des Handels von Brett N. Steenbarger sind zwei gut angesehene Sie können auch Klassen online oder persönlich nehmen. Der Schlüssel zum erfolgreichen Handel entwickelt Techniken zur Ermittlung von Ein - und Ausspeisepunkten. Die meisten Händler entwickeln einen Stil, mit dem sie zusammenhängen, sobald sie sich wohl fühlen. Manche handeln nur ein oder zwei Aktien jeden Tag, während andere einen kleinen Korb mit Favoriten handeln. Der Vorteil des Handels nur ein paar Aktien ist, dass Sie lernen, wie sie unter verschiedenen Bedingungen handeln und wie Bewegung von den wichtigsten Marktmachern betroffen ist. Anfänger-Händler können beginnen, indem sie mindestens zwei etablierte Handelsstrategien auswählen, die als Backups für einander dienen. Man kann später zu mehr Strategien (mit mehr Komplexität) weitergehen, wie die Erfahrung aufbaut. Denken Sie daran, dass die Handelswelt sehr dynamisch ist: Eine bestimmte Strategie kann für lange Zeiträume Geld verdienen, aber dann beginnen sie konsequent zu versagen. Man muss bereit sein, sich anzupassen, anzupassen, zu entsorgen oder zu ersetzen, je nach den Entwicklungen. 5. Die Handelsstrategie in einen Handelsplan integrieren Die Auswahl der richtigen Handelsstrategien allein reicht nicht aus, um auf dem Markt erfolgreich zu sein. Die folgenden Überlegungen müssen die Strategie ergänzen, um einen Gesamt-Handelsplan zu erarbeiten: Wie wird die Strategie genutzt (entryexit-Strategie) Wie viel Kapital wird genutzt werden Wie viel Geld pro Handel verwendet wird Welche Vermögenswerte werden gehandelt Wie hoch ist Ort Trades Lets sagen, Sie haben 100.000 als Handelskapital und eine ausgezeichnete Trading-Strategie, die eine 70 Erfolgsquote bietet (sieben Trades von 10 sind profitabel). Wie viel sollten Sie für Ihren ersten Handel ausgeben Was ist, wenn die ersten drei Trades ein Misserfolg sind Was ist, wenn der durchschnittliche Rekord sieben gewinnbringenden Trades von 10) nicht mehr hält oder während Sie Futures (oder Optionen) handeln, wie sollten Sie Ihr Kapital zuteilen Margin-Geld-Anforderungen Effektive Geld-Management kann Ihnen helfen, gewinnen, auch wenn es nur vier profitable Trades aus 10. Praxis, Plan und Struktur der Trades nach einem Geld-Management und Kapitalzuteilung Plan. Sobald der Plan fertig ist, probier es mit fiktiven Trades aus. Sie können es mit virtuellen Geld auf einem Testkonto simulieren (die meisten Broker bieten diese). Oder Sie können die Strategie mit historischen Leistungsdaten wieder testen. Für die realistischste Einschätzung, vergessen Sie nicht Ihre Vermittlungskosten und Abonnementgebühr für verschiedene Dienstprogramme. Verfeinern Sie den Prozess und finden Sie, was für Sie arbeitet. Nur dann solltest du echtes Geld auf die Linie setzen und aktiv mit den Märkten handeln. Erfahrene Händler definieren, was einen Handelsaufbau und die Muster - und Indikatorkombination darstellt, die sie sehen möchten, bevor sie den Auslöser ziehen. Sie weichen selten von diesen Setups ab, um den Fokus zu erhalten und ihre Emotionen in Schach zu halten. Sobald Sie eine Position eingegeben haben, sollten Sie aufhören, Sie aus dieser Position herauszuholen, wenn eine bestimmte Verlustschwelle erreicht ist. Wenn ein Handel in die falsche Richtung geht, wird Hoffnung und Gebet nicht umhin, es umzudrehen. Der Ausstieg aus dem Handel befreit Ihr Kapital, um zu einem anderen vielversprechenderen Handel zu wechseln. Sie wollen die Verlierer so schnell wie möglich beenden und die Sieger reiten, solange sie profitabel sind. Auch wenn Sie genug Geld und ausreichende Erfahrung haben, spielen Sie nicht auf den ersten Trades einer neuen Strategie. Probieren Sie es mit kleineren Mengen aus und erhöhen Sie die Einsätze nach dem Erfolg. Denken Sie daran, Märkte und Handelsmöglichkeiten bleiben für immer, aber Geld, einmal verloren, kann schwierig sein, sich wieder zu akkumulieren. Start klein, Test zu etablieren, und dann für die Großen gehen. Die untere Linie Der begrenzte Prozentsatz der Tageshändler, die es geschafft haben, erfolgreich zu sein, tun dies, indem sie ihre Zeit und ihre Bemühungen investieren, ihre eigenen Handelsstrategien zu bauen und sie religiös zu verfolgen. Ein Tag Trader ist auf eigene Faust in dieser großen Handelswelt: Sie müssen bereit sein, Split-Sekunde, emotionale Entscheidungen auf der Grundlage von Informationen, die manchmal unvollständig, widersprüchlich und ändern sich durch die zweite zu machen. Eine Gewinnstrategie kann die Ausführung von vielen Trades an einem Tag beinhalten, während die Falle des Überholens und des Aufbaus riesiger Kommissionen vermieden wird. Day-Trading ist nicht für schwache Nerven. Aber wenn man die Seile lernt und realistische Ziele setzt, kann es auch profitable und sogar Spaß machen. Artikel 50 ist eine Klausel im EU-Vertrag, in der die Schritte, die ein Mitgliedsland einnehmen muss, um die Europäische Union zu verlassen, umreißt. Großbritannien. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt, dass. Exercising Stock Optionen Ausübung einer Aktienoption bedeutet Kauf der issuerrsquos Stammaktien zu dem Preis, der durch die Option (Zuschusspreis), unabhängig von der stockrsquos Preis zum Zeitpunkt der Ausübung der Option gesetzt. Weitere Informationen finden Sie unter Lageroptionen. Tipp: Ausübung Ihrer Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Die steuerlichen Implikationen können stark variieren ndash achten Sie darauf, einen Steuerberater zu konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigt, können Sie die langfristige Beschaffenheit der Option nutzen und darauf warten, dass Sie die Möglichkeit haben, die Aktienoptionen auszuüben Üben sie aus, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Stipendienpreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie bereit sind, Ihre Aktienoptionen auszuüben. Denken Sie daran, dass die Aktienoptionen nach einer gewissen Zeit ablaufen. Aktienoptionen haben keinen Wert, nachdem sie abgelaufen sind. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: yoursquoll verzögern jede steuerliche Auswirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, und die potenzielle Wertschätzung der Aktie und damit den Gewinn, wenn Sie sie ausüben. Starten Sie eine Ausübungs-und-Hold-Transaktion (Cash-for-Stock) Ausübung Ihrer Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Aktienbestand zu kaufen und dann halten die Aktie. Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Bargeld oder Leihen auf Margin mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity Account als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern (wenn Sie für Margin genehmigt sind) zu zahlen. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen gemeinsame Aktien. Starten Sie eine Ausübungs-und-Sell-to-Cover-Transaktion aus. Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Aktienbestand zu kaufen, dann verkaufen Sie gerade genug von den Aktien der Gesellschaft (zur gleichen Zeit), um die Aktienoptionskosten, Steuern und Maklerprovisionen zu decken Und Gebühren. Die Erlöse, die Sie von einem Ausübung-zu-Deck-to-Cover-Geschäft erhalten, sind Aktienbestände. Sie erhalten einen Restbetrag in bar. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen gemeinsame Aktien. Die Fähigkeit, die Aktienoption Kosten, Steuern und Maklerprovisionen und alle Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Starten Sie eine Ausübungs-und-Verkauf-Transaktion (bargeldlos) Mit dieser Transaktion, die nur bei Fidelity verfügbar ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihre Aktien zu kaufen und die erworbenen Aktien zu verkaufen Zeit ohne eigene Bargeld zu verwenden. Die Erlöse, die Sie aus einer Ausübungstransaktion erhalten, entsprechen dem Marktwert der Aktie abzüglich des Stipendienpreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Vermittlungskommission sowie etwaiger Gebühren (Ihr Gewinn). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Bargeld (die Erlöse aus Ihrer Übung) die Möglichkeit, die Erlöse zu nutzen, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihr Begleiter Fidelity Account zu diversifizieren. Tipp: Kennen Sie das Ablaufdatum für Ihre Aktienoptionen. Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive-Aktienoption Ausübung Disqualifizierung Disposition ndash-Aktie verkauft vor spezifizierter Wartezeit Anzahl der Optionen: 100 Zuschusspreis: 10 Fairer Marktwert bei Ausübung: 50 Fairer Marktwert bei Verkauf: 70 Handelsart: Übung und Hold 50 Wenn Ihre Aktienoptionen Weste am 1. Januar, entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben. Der Aktienkurs beträgt 50. Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 (100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis). Sie zahlen die Aktienoptionskosten (1.000) an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Maklerkonto. Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70. Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die über eine Aktienoptionsabwicklung eingegangen sind, müssen Sie: Ihren Arbeitgeber benachrichtigen (dies schafft eine disqualifizierende Disposition). Die ordentliche Einkommensteuer auf den Unterschied zwischen dem Zuschusspreis (10) und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung ( 50). In diesem Beispiel, 40 ein Anteil, oder 4.000. Lohnkapitalgewinnsteuer auf den Unterschied zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung (50) und dem Verkaufspreis (70). In diesem Beispiel, 20 ein Anteil, oder 2.000. Wenn Sie gewartet haben, um Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr zu verkaufen, nachdem die Aktienoptionen ausgeübt wurden und zwei Jahre nach dem Erteilungsdatum, würden Sie Kapitalgewinne und nicht gewöhnliches Einkommen auf den Unterschied zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zahlen. Nächste SchritteExercise Eine Option Übung Eine Option - Einleitung Wie kann ich meine Option ausüben Ist es sogar notwendig, eine rentable Option auszuüben Was passiert, wenn Sie im Options Trading tätig sind, bedeutet die Ausübung einer Option, Ihre Rechte zu erzwingen, um die zugrunde liegenden Aktien zu kaufen, wenn Sie halten Call-Optionen oder die zugrunde liegenden Aktien zu verkaufen, wenn Sie Put-Optionen halten. Ja, Call-Optionen gibt Ihnen das Recht, die zugrunde liegenden Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen, während Put-Optionen Ihnen das Recht gibt, die zugrunde liegenden Aktien zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, aber das Recht geschieht nicht automatisch vor Ablauf der Option. Das ist richtig, Optionen sind, was in der Finanzierung als Bedingter Anspruch bekannt ist, was bedeutet, dass eine Forderung vom Inhaber abhängig ist. Der Inhaber entscheidet, ob er dieses Recht durchsetzen soll oder nicht, und das ist bekannt, eine Option auszuüben. Dieses Tutorial umfasst, wie man Optionen ausübt, was passiert, wenn Optionen ausgeübt werden und warum sollten Optionen Trader Optionen ausüben. Wie man eine Option ausübt Ausübung einer Option ist so einfach wie das Klicken auf eine Schaltfläche oder einen Link in Ihrem Trading-Interface, wenn Sie einen Online-Optionen Trading Broker verwenden. Wenn du diese Schaltfläche anklickst, informierst du deinen Makler über deine Absicht, eine Option auszuüben, die dann eine komplexe Reihe von Aktionen ausführt, die wir in einem späteren Abschnitt unten abdecken werden. Wenn Sie eine Anrufoption ausführen. Sie kaufen die zugrunde liegende Aktie zum Ausübungspreis der Call-Option. Zum Beispiel, wenn Sie 1 Vertrag von einem 40-Streik-Preis Call-Option ausüben, würden Sie kaufen 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktien bei 40 egal, welcher Preis es zum Zeitpunkt der Ausübung ist. Dieser Preis ist als Ausübungspreis bekannt. Wenn Sie eine Put-Option ausüben. Sie werden Ihre Aktien zum Ausübungspreis der Put-Optionen verkaufen. Zum Beispiel, wenn Sie 1 Vertrag von 40 Ausübungspreis Put-Option ausüben, würden Sie verkaufen 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktien bei 40 egal, welcher Preis es zum Zeitpunkt der Ausübung ist. Wenn Sie nicht die zugrunde liegenden Aktien haben, werden Sie am Ende mit einer kurzen Lagerposition. Das ist richtig, du kannst keine Option ausüben, es sei denn du bist der Inhaber einer langen Position. Wenn Sie kurz ein Optionskonto sind, können Sie die Option nicht ausüben. Bitte beachten Sie, dass nur amerikanische Style-Optionen vor Ablauf ausgeübt werden können. European Style Options bieten keine solche Flexibilität. Die meisten Exchange Traded Optionen auf der ganzen Welt sind American Style Optionen. Alle börsennotierten Aktienoptionen im US-Markt sind ebenfalls American Style Options. Einige Indexoptionen wie die Nasdaq 100 Index Optionen sind europäische Stiloptionen. Unterschied zwischen Übung und Abtretung Sie üben eine Option aus, wenn Sie Inhaber einer Option sind und Sie wählen, um die Rechte der Optionen auszuüben, die Sie besitzen. Wenn das passiert, die Person, die Sie verkauft die Option erhält eine Aufgabe. Ja, Zuordnung ist, wenn die Optionen, die Sie durch einen Verkauf an die offene Bestellung geschrieben haben, vom Käufer der Option ausgeübt worden ist. Die genaue Vorgehensweise ist viel komplexer als das, aber das ist der Unterschied zwischen einer Übung und einer Zuordnung im Optionshandel. Was passiert, wenn eine Option ausgeübt wird Wenn Sie eine Option ausüben, wird eine Anfrage an Ihren Optionshandel Broker gesendet, der eine ganze Kette von Ereignissen ausführt, die zur eventuellen Auflösung eines Optionskontraktes führt, der danach nicht mehr existiert. Wenn der Ausübungsantrag von Ihrem Optionsmakler eingegangen ist, wird dieser Antrag auf Ausübung einer Option an die Options Clearing Corporation oder OCC in Form einer Ausübungsmitteilung gesendet. Die Options Clearing Corporation ist das Unternehmen, das dafür verantwortlich ist, dass alle Optionskontrakte bei der Ausübung erfolgreich abgewickelt werden und die größte Clearing-Organisation der Welt für derivative Finanzinstrumente ist. Sobald die Ausübungsmitteilung vom OCC eingegangen ist, wählt das OCC zufällig eine Mitgliedsfirma aus, die kurz ist, dass der gleiche Optionsvertrag für die Abtretung ausgeübt wird. Die ausgewählte Firma erfüllt dann die Bedingungen des Optionskontraktes, indem sie die zugrunde liegenden Aktien zur Verfügung stellt, wenn es sich um eine Call-Option handelt, die ausgeübt wird, oder indem sie für die zugrunde liegenden Aktien bezahlt wird, wenn es sich um Put-Optionen handelt, die ausgeübt werden. Danach wählt das ausgewählte Unternehmen einen oder mehrere seiner Kontoinhaber aus, die die gleichen Optionen für die Abtretung kategorisieren. Die Auslieferung der Bestände oder die Bezahlung der Bestände durch die Firma stammt aus diesen ausgesuchten Bevollmächtigten. Jeder Broker oder Firma würde ihre eigene Prozedur für die Auswahl von Konten für die Zuweisung haben, aber die am häufigsten verwendete Methode ist zufällige Auswahl. Dieser ganze komplexe Prozess findet innerhalb von nur wenigen Minuten statt, wobei das Nettoergebnis in Ihrem Konto reflektiert wird. Prozess, wenn Sie eine Option ausüben Wie Sie aus dem oben genannten Prozess sehen können, ist es wirklich die OCC, die die andere Seite des Vertrages erfüllt, wenn Sie eine Option ausüben. Es gibt keine direkte Verbindung zwischen Ihnen und dem Optionsschreiber. So garantiert der OCC die Leistung bei jedem Optionsvertrag, indem er sich für alle Erfüllungen verpflichtet. Danach wählt das OCC Mitgliedsunternehmen zur Zuordnung aus, um den gesamten Prozess zu schließen. Als solches gibt es wirklich keine Sorge, ob oder nicht die Partei, die die entgegengesetzte Seite Ihrer Option hat die Aktien oder das Geld, um Ihre Übung zu erfüllen, weil es wirklich die OCC ist, die mit Ihnen zu tun hat, nicht ein anderer Optionen Trader. Übung Eine Option - Fallstudie John besitzt 2 Verträge von AAPLs 190 Streichpreisoptionen und hat 40.000 Bargeld in seinem Konto. Peter besitzt 2 Verträge von AAPLs 190 Ausübungspreis Put-Optionen und hat 200 Aktien von AAPL in seinem Konto. Sowohl John als auch Peter entscheiden sich dafür, ihre Möglichkeiten auszuüben. Am Ende der Ausübung besteht nun Johns-Konto aus 200 Aktien von AAPL-Aktien, die bei 190 pro Aktie für insgesamt 38.000 und restlichen Bargeld von 2000 gekauft wurden. Peters-Konto besteht nun aus 38.000 und keine Aktien, da er seine 200 Aktien von AAPL verkauft Bei 190 pro Aktie nach den Bedingungen der Put-Optionen. Warum sollten Optionen Trader Ausübung Optionen Die Frage, die die meisten Optionen Trading Anfänger fragen ist, ob es notwendig ist, eine Option ausüben, um Gewinn auf sie Nun, die Antwort ist einfach, Nein. In der Tat, die meisten Optionen Trader nicht Optionen ausüben Um Profit zu nehmen. Nach dem OCC wurden für das Jahr 2008 69,4 aller Optionen ausgeschlossen, bevor sie ablaufen. Dies bedeutet, dass 69,4 von Optionshändlern einfach ihre Optionen verkaufen, um Gewinn oder Verlust zu nehmen. Nur 11,6 aller Optionskontrakte wurden ausgeübt, wobei nur 19 aller Optionsverträge wertlos waren. Natürlich hat diese Statistik den Mythos total ausgeschüttet, dass mehr als 80 aller Optionskontrakte wertlos sind, was die Basis hinter einigen Theorien wie Options Pain ist. In der Tat, die Gewinne auf eine rentable Optionen Position durch den Verkauf der Position, anstatt es zu trainieren kann tatsächlich mehr rentabel, wenn Sie nicht mit irgendwelchen Optionen Trading-Strategien, die abhängig von Zeitverfall für Gewinn ist. Dies liegt daran, abgesehen von dem Wert, der im intrinsischen Wert gewonnen wird. Die Option hätte wohl noch einen extrinsischen Wert übrig. Wenn Sie eine solche Option ausüben, verlieren Sie sofort alle extrinsischen Werte, die in der Option verbleiben. Nehmen wir an, dass Sie AAPLs 170 Streik-Preis Call-Optionen für 1,30 gekauft haben, wenn es bei 170 gehandelt wurde. AAPL sammelt bis 190 und Ihre 170 Ausübungspreis Call-Optionen sind jetzt wert 21.00. Wenn Sie die Option ausgeübt und AAPL für 170 gekauft und dann für den vorherrschenden Preis von 190 verkauft haben, würden Sie insgesamt 190 - 170 - 1.30 18.70 machen. Allerdings, wenn Sie einfach die Optionen ausgeschaltet zum aktuellen Preis von 21.00, würden Sie insgesamt 21.00 - 1.30 19.70 zu machen. Sehen Sie, Sie hätten 1 mehr gemacht, wenn Sie die Option verkauften, anstatt es in diesem Beispiel auszuüben. Dies liegt daran, dass die Optionen noch einen extrinsischen Wert haben, wenn AAPL auf 190 sammelt. Die obige Berechnung hat nicht berücksichtigt, dass der Prozess der Ausübung der Optionen und dann den Verkauf der Aktien zum Marktpreis separat viel mehr Provisionen als nur Verkauf der Optionen direkt. Also, warum sollten alle Optionen Trader eine Option ausüben Nun, es gibt zwei Hauptgründe, warum ein Options-Trader würde eine Option ausüben. Erstens, dass Options-Trader von einer kurzfristigen Option Wette auf eine langfristige Investition auf die zugrunde liegenden Aktien zu bewegen will. Manchmal könnte eine Aktie so vielversprechend für die langfristige aussehen, dass die Optionen Trader tatsächlich will es für langfristige Anlage Zweck zu halten. Das könnte die Hauptmotivation für die Ausübung einer Call-Option sein. Zweitens hat der Optionshändler Aktien, die er zu einem guten Preis loswerden will. Das könnte die Hauptmotivation für die Ausübung einer Put-Option sein. Übung eine Option - Vorteile. Nützlich, wenn Sie vom Besitz der Optionen zum Besitz der Aktien selbst für langfristige Investitionen wechseln möchten. Nützlich, wenn Sie Ihre Aktien zu einem günstigen Preis verkaufen möchten, indem Sie eine Put-Option ausüben. Wenn die Dividendenausschüttung durch den Besitz der Aktie höher ist als der verbleibende extrinsische Wert einer Call-Option. Ausübung einer Option - Nachteile. Alle verbleibenden extrinsischen Wert in der Option verdampft und der Optionsvertrag endet nicht mehr. Als solche kann die Ausübung einer Option nicht so rentabel sein, wie einfach nur ein gewinnbringendes Optionskonto zu verkaufen. Provisionen sind manchmal höher, wenn Sie eine Option ausüben, als wenn Sie einfach die Option verkaufen. Ausübung einer Option Fragen
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